Il feed delle materie prime: l’accordo sul tetto del debito aiuta a migliorare il sentiment

Sep 22, 2023

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L’approvazione dell’accordo sul tetto del debito da parte del Congresso degli Stati Uniti ha contribuito a rafforzare il sentiment economico più ampio e a sostenere i prezzi delle materie prime. La produzione petrolifera dell’OPEC è scesa di circa 0,5 milioni di barili/giorno a maggio a causa dei tagli alla produzione da parte dell’Arabia Saudita e degli Emirati Arabi Uniti

Oggi il Brent dell'ICE è stato scambiato in territorio positivo poiché il sentiment generale è leggermente migliorato dopo che il Senato degli Stati Uniti ha approvato un accordo sul tetto del debito. L'accordo è già stato approvato alla Camera dei Rappresentanti. Anche i dati più deboli sulla produzione da parte dell’OPEC hanno sostenuto i prezzi del petrolio greggio, sebbene il mercato rimanga cauto riguardo alla riunione dell’OPEC+ nel fine settimana.

I dati preliminari sulla produzione dell'OPEC per maggio stanno iniziando ad arrivare e non sorprende che il gruppo abbia ridotto la produzione nel corso del mese poiché alcuni membri hanno implementato tagli volontari alla produzione. Secondo un sondaggio di Bloomberg, la produzione dell’OPEC è diminuita di 0,5 milioni di barili/giorno su base mensile, attestandosi a 28,26 milioni di barili/giorno il mese scorso. L’Arabia Saudita ha guidato il declino con una produzione scesa di 510 Mbbl/g a 9,96 Mbbl/g, mentre anche gli Emirati Arabi Uniti hanno tagliato la produzione di 190 Mbbl/g a 2,99 Mbbl/g. I tagli alla produzione sono stati parzialmente compensati dalla ripresa della produzione in Nigeria (+180Mbbl/g), Iraq (+60Mbbl/g) e Angola (+60Mbbl/g).

Il rapporto settimanale sul petrolio dell’EIA è stato alquanto ribassista per i prezzi del petrolio. Le scorte commerciali di petrolio greggio negli Stati Uniti sono aumentate di 4,5 milioni di barili/giorno mentre le importazioni di petrolio greggio sono aumentate di 1,4 milioni di barili/giorno raggiungendo 7,2 milioni di barili/giorno nella settimana. Il mercato prevedeva un calo di circa 1,3 milioni di barili mentre l'API ha riportato una crescita di 5,2 milioni di barili. Tuttavia, se si tiene conto dei dati SPR, le scorte totali di greggio statunitense sono aumentate solo di circa 2 milioni di barili. Il totale delle scorte commerciali di petrolio greggio negli Stati Uniti ammonta ora a 459,7 milioni di barili, ancora il 2% al di sotto della media quinquennale. Per quanto riguarda le scorte di prodotti raffinati, le scorte di benzina sono diminuite di 207 milioni di barili, contro una previsione di calo di 0,8 milioni di barili. Mentre le scorte di distillati sono aumentate di 985 milioni di barili la scorsa settimana, rispetto alle aspettative per una crescita di 0,7 milioni di barili. L’utilizzo delle raffinerie rimane elevato negli Stati Uniti al 93,1% rispetto alla media quinquennale dell’87,2% a questo punto della stagione.

Ieri le scorte di alluminio su mandato del LME sono diminuite di 11.425 tonnellate, il secondo calo consecutivo, con le scorte scese a 386.075 tonnellate. I deflussi netti per il mese di maggio sono stati pari a 94.175 ton rispetto agli afflussi di 64.850 ton del mese precedente. Nel frattempo, i warrant annullati per l'alluminio sono aumentati di 10.725 tonnellate arrivando a 192.725 tonnellate a partire da ieri, segnalando potenziali ulteriori deflussi. Ieri il rapporto liquidità/3 milioni per l’alluminio si è attestato a 31,5 dollari USA/t, dopo aver raggiunto i 40,5 dollari USA/t (massimo da febbraio 2022) il giorno prima. All'inizio dell'anno lo spread era scambiato a un contango di 35,5 dollari USA/t.

Secondo gli ultimi rapporti, la miniera di Harita Nickel in Indonesia ha avviato le operazioni per produrre solfato di nichel nella provincia di North Maluku. Harita Nickel è la prima azienda nel sud-est asiatico a trasformare il minerale di nichel di bassa qualità in metallo adatto alle batterie utilizzato nei veicoli elettrici e può produrre 240ktpa. Nel frattempo, la prima spedizione all'estero dal sito dovrebbe iniziare alla fine di questo mese.

L'Associazione ucraina del grano stima che il raccolto di grano nazionale del 2023 diminuirà dell'11% su base annua a 17,9 milioni di tonnellate, mentre si prevede che il raccolto di mais diminuirà del 14,6% su base annua a 19,9 milioni di tonnellate. Nel frattempo, il Ministero dell'Agricoltura ucraino ha riferito che la semina del grano primaverile nella nazione è diminuita del 38% su base annua, mentre per il mais è diminuita del 16% su base annua al 26 maggio. L’Ucraina ha dovuto affrontare sfide nel mantenimento dei livelli di produzione e delle infrastrutture per la movimentazione del grano a causa della guerra in corso con la Russia, entrata nel suo sedicesimo mese. Nel frattempo, il Centro di coordinamento congiunto ha riferito che le esportazioni ucraine del Mar Nero sono aumentate a 222,4 kt per la settimana terminata il 28 maggio, un aumento dell'88% rispetto alle esportazioni di 118,3 kt della settimana precedente. Questo aumento delle esportazioni può essere attribuito alla recente estensione dell’iniziativa sull’accordo sui cereali a maggio, che ha portato ad un aumento dell’attività di trasporto marittimo.

Nel suo rapporto settimanale, la Borsa del grano di Buenos Aires ha affermato che le piantagioni di grano in Argentina sono in ritardo del 7,6% rispetto allo stesso periodo della scorsa stagione, poiché un'intensa siccità ha lasciato l'area di semina troppo secca per la semina. Nel frattempo, lo scambio ha lasciato invariate le stime sulla produzione di soia e mais rispetto alle proiezioni della settimana precedente.